23 Unternehmenszusammenschlüsse
Allgemein
Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die Akquisitionskosten umfassen die übertragene Gegenleistung inklusive aufgeschobener Kaufpreisverpflichtungen und den Fair Value bedingter Gegenleistungen. Transaktionskosten werden als übriger Betriebsaufwand erfasst. In der Berichtsperiode erworbene Gesellschaften werden ab dem Datum, ab welchem sie vom Konzern kontrolliert werden, in die Konzernrechnung einbezogen.
Das erworbene Nettovermögen setzt sich aus den identifizierbaren Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten zusammen und wird zum Fair Value erfasst. Bei identifizierbaren immateriellen Werten handelt es sich im Wesentlichen um Unterhaltsportfolios. Die Differenz aus Akquisitionskosten und Fair Value des anteiligen Nettovermögens wird als Goodwill erfasst. Goodwill wird jenen Gesellschaftseinheiten zugeordnet, die erwartungsgemäss von der Akquisition profitieren und daraus zukünftige Geldflüsse generieren. Nicht beherrschende Anteile werden in der Regel gemäss ihrem Anteil am Fair Value des erworbenen Nettovermögens erfasst.
Bei Unternehmenszusammenschlüssen ist es üblich, dass der Konzern für nicht erworbene Anteile Kaufoptionen erwirbt und Verkaufsoptionen eingeht.
Sukzessive Unternehmenszusammenschlüsse
Erlangt der Konzern die Kontrolle über eine assoziierte Gesellschaft, werden die bestehenden Anteile zum Erwerbszeitpunkt zum Fair Value bewertet. Gewinne oder Verluste aus der Neubewertung werden im übrigen Ertrag erfasst. Die bisher im übrigen Gesamtergebnis erfassten Positionen werden in die Erfolgsrechnung umgegliedert.
Im Berichtsjahr und im Vorjahr hat Schindler Geschäftsaktivitäten oder Anteile von verschiedenen kleineren Unternehmen akquiriert, die im Verkauf, in der Montage, in der Modernisierung und im Unterhalt von Aufzügen und Fahrtreppen tätig sind. Einzeln betrachtet sind diese Unternehmenszusammenschlüsse nicht wesentlich und wären auch nicht wesentlich gewesen, wenn die Unternehmenszusammenschlüsse bereits per 1. Januar 2021 stattgefunden hätten. Durch diese Unternehmenszusammenschlüsse stärkt der Konzern seine Marktposition und die regionale Marktabdeckung.
Im Vorjahr hatte der Konzern zudem die Kontrolle über Volkslift-Schindler Elevator Co. Ltd. erlangt und die Gesellschaft erstmalig mit einem Anteil von 49% konsolidiert. Mit der Konsolidierung von Volkslift-Schindler Elevator Co. Ltd. wurden nicht beherrschende Anteile von 51% erfasst. Infolge des Unternehmenszusammenschlusses wurde der bestehende 49%-Anteil auf dessen Fair Value von CHF 90 Mio. neu bewertet.
Volkslift-Schindler Elevator Co. Ltd. hat CHF 80 Mio. zum Konzernumsatz im Vorjahr beigetragen, ohne wesentlichen Einfluss auf das Betriebsergebnis des Konzerns. Der Einfluss aller anderen Unternehmenszusammenschlüsse im Vorjahr waren nicht wesentlich, und wären auch nicht wesentlich gewesen, wenn die Unternehmenszusammenschlüsse bereits per 1. Januar 2020 stattgefunden hätten.
Die Fair Values der erworbenen Nettovermögen aus Unternehmenszusammenschlüssen betragen:
| In Mio. CHF | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Aktiven | ||||
| Flüssige Mittel | 6 | 21 | ||
| Kurzfristige Finanzanlagen | – | 46 | ||
| Forderungen | 6 | 41 | ||
| Übriges Umlaufvermögen | 3 | 6 | ||
| Sachanlagen | 1 | 35 | ||
| Unterhaltsportfolio | 97 | 93 | ||
| Immaterielle Werte | – | 6 | ||
| Latente Steuerforderungen | 1 | 3 | ||
| Übriges Anlagevermögen | – | 4 | ||
| Passiven | ||||
| Verbindlichkeiten | 7 | 43 | ||
| Passive Vertragsposten | 3 | 40 | ||
| Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten | 2 | 49 | ||
| Latente Steuerverbindlichkeiten | 13 | 6 | ||
| Übriges langfristiges Fremdkapital | 3 | 1 | ||
| Akquiriertes Nettovermögen | 86 | 116 | ||
| Nicht beherrschende Anteile | – | –11 | ||
| Goodwill | 64 | 138 | ||
| Total Kosten des Erwerbs | 150 | 243 |
Der Bruttobetrag der Forderungen beträgt CHF 7 Mio. und die darauf gebildeten Wertberichtigungen belaufen sich auf CHF 1 Mio. (Vorjahr: Bruttobetrag von CHF 62 Mio. und Wertberichtigungen von CHF 21 Mio.).
Der Konzern geht davon aus, dass CHF 33 Mio. des Goodwills steuerlich abzugsfähig sind (Vorjahr: CHF 31 Mio.).
Geldflüsse
Eine Überleitung des Nettogeldabflusses für Unternehmenszusammenschlüsse ist folgender Tabelle zu entnehmen:
| In Mio. CHF | 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Bezahlte flüssige Mittel | 114 | 102 | ||
| Aufgeschobene Kaufpreisverpflichtungen | 36 | 51 | ||
| Total Kosten des Erwerbs | 150 | 153 | ||
| Erhaltene flüssige Mittel | –6 | –21 | ||
| Aufgeschobene Kaufpreisverpflichtungen | –36 | –51 | ||
| Bezahlte aufgeschobene Kaufpreisverpflichtungen | 33 | 42 | ||
| Nettogeldabfluss | 141 | 123 |